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中钰动态

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运盛实业

发布于:2016-04-19 13:37 浏览:
与国内知名医疗大健康专业投行中钰资本有并购基金合作的运盛医疗(股票代码:600767)于7月29日公告:公司控股股东与以色列SHL TELEMEDICINE LTD签署了《兼并协议与计划》,将以11181万瑞士法郎(约合人民币7.2227亿元)收购SHL发行在外的所有普通股和美国存托凭证,同时将积极推进SHL股权注入运盛医疗。据悉,本次并购案实为中钰资本与运盛医疗合作之并购基金主体项目。合作双方都为本次跨国并购付出了努力。

SHL成立于1987年,是全球领先的远程心电监测设备制造商和远程医疗服务商,其在全球的多个远程医疗中心和四百余名专业医疗人员致力于为患者和医疗机构提供心脏及多种慢性病状态的远程监控和辅助建议。SHL2013年度的总收入为2970万美元,2014年增加了34.7%达到了4000万美元

从去年9月控股融达信息开始,运盛已经在不到一年的时间内,先后纳入麦迪克斯、健资科技和此次兼并的SHL。将“运盛实业”更名“运盛医疗”,同时与中钰资本合组医疗产业并购基金等一系列举措,体现出运盛希望通过并购打造其智慧医疗帝国的愿望。

由于医疗产业的高技术、高壁垒特性,在每一细分领域的立足和成功,都需要极大的时间、经济成本,这就决定了企业要综合“外延式并购”和“内生性发展”两个手段来进步。也只有针对企业不同生命周期综合使用好这两个手段才能让企业完成从专业化创新者向平台化巨头转变的“身份跃迁”。此间需要操盘者把握产业、行业、企业之脉搏,谙熟并购交易之法则。中钰助力运盛的快节奏连续兼并,不禁让人联想到新晋医疗器械之王——美敦力的并购之路。其在最开始的30年内只做心脏起搏器,到了上世纪90 年代才在强势管理层的推动下进行了一系列非常高质量的并购,从而将一家专注做起搏器公司变成了现在多元化的全球性医疗器械企业。近三年来,美敦力每年都会并购10家左右的科技企业,并因此获得了足够的资本来完成对柯惠医疗的竞购,最终在GE、强生、飞利浦和西门子的环伺下成为名副其实的医疗器械之王。

中钰资本利用其在医疗大健康领域丰富的投资经验和资源鼎力支持运盛在智慧医疗领域的“帝国成长计划”。融达信息是国内最早从事区域卫生信息化的公司之一,医用云技术先进,拥有包括基层区域卫生信息化,基层数字医院及区域药品电子监管三大产品和解决方案,是运盛整个智慧医疗版图的基底。近期运盛与温州市卫计委签约承诺出资1.1亿改造温州市卫生信息化基础设施,实际上会形成国内第一个完全意义上的地级市量级的医疗信息全打通。而麦迪克斯和健资科技则分别从远程心电监测和慢性病管理两个方面帮助运盛完成“企业——医疗机构——患者”的服务闭环。这次兼并的以色列SHL项目,虽然也是提供远程心电和慢性病管理服务,但与麦迪克斯形成良好互补。其产品和运营都直接针对终端用户,由患者自己佩戴、测量、上传并获得实时反馈,将帮助运盛的心电业务运营模式从“2B2C”加强为“2B2C&2C”,打造更为紧密的“企业-患者”链接。

  同时,此次兼并也开启了运盛的国际化扩张进程。目前国内医疗领域中通过并购进入国际市场的例子并不多,主要是因为各个市场的医疗政策和法规将很大程度上改变产品的设计、使用及其营销方式。中钰支持运盛大股东进行本次跨国并购,是因为目前SHL已经在德国、以色列等国际市场成为行业领导者。在这些地区的拓展经验和既有合作力量将极大降低运盛进入国际市场的难度和风险,确保事业群可以提供国际通用的产品、国际认可的服务和有针对性的市场营销手段,帮助运盛成为首个在能全球范围提供智慧医疗服务的中国企业。

短期来看,SHL的财务数据动力强劲,其2015年第一季度收入同比增长10%,息税折旧摊销前利润同比增长55%,全年利润预期可达人民币5000万元,保证了整合期间事业群的高速发展。而整合后的事业群付费客户人数,预计将达30万人,分布于欧洲、亚洲、北美和大洋洲。各地的智慧医疗中心和其所服务的用户将产生六百万份/年的健康数据,届时这些数据将成为运盛打造全球智慧医疗帝国的新引擎,并推动运盛继续拓展其全球智慧医疗版图。